아이원스 114810 주가 호재 전망

 

주식을 잘 사는것이 인생을 잘 사는 것입니다. 안녕하세요 주식사는 법 입니다.

오늘은 한솔그룹 에서 인수해서 새로운 도약을 준비하고 있는 아이원스에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

아이원스는 반도체 전공정 장비 부품의 정밀 가공 및 세정, 디스플레이 제조 장비 부품의 정밀 가공, 디스플레이 장비 제조를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

주요 고객사로는 삼성전자, 삼성디스플레이, LG디스플레이, SEMES, SK하이닉스, BOE, CSOT 등을 확보하고 있습니다.

연결대상 종속기업으로는 미국 법인인 반도체 장비 빛 부품 공급 및 용역을 담당하는 IONES Technology INC를 보유하고 있습니다.

반도체용 정밀가공 부품의 수주 부진에도 주요 고객사인 삼성전자향 세정/코팅의 수주 호조에 힘입어 매출 규모는 전년동기대비 확대되었습니다.

중국향 디스플레이 장비 사업의 축소에도 반도체 공정의 미세화 및 고단화에 따른 부품 교체와 세정/코팅의 수요 증가세, 거래처 다변화 등으로 외형 성장 전망됩니다.

아이원스는 주식양수도 계약체결 후 잔금지급으로 인한 주식 이전 및 제3자배정 유상증자에 따라 최대주주가 한솔테크닉스 주식회사로 변경됐다고 1월14일 공시했습니다. 소유 지분율은 34.47%입니다. 

아이원스가 현재 대비 생산능력이 2배 이상 키울 수 있는 안성 부지를 매입해 시설 투자 확대에 나서고 있습니다.

한솔 그룹에 인수되면서 향후 삼성전자 관련 물량 수주를 더욱 늘릴 수 있을 것이라는 전망이 나옵니다.

아이원스는 반도체 세정 및 코팅 부문 매출을 대부분 차지하고 있는 삼성전자로부터 올해 매출 380억원을 예상하고 있다고 지난 12월13일 밝혔습니다.

이번 시설 확대로 내년에는 800억원 규모의 공급 물량 확보가 가능하다고도 전했습니다.

범삼성가로 알려진 한솔그룹이 최대주주가 되면서 삼성전자 내 점유율 상승이 가능하다는 분석입니다.

앞서 한솔은 계열사 한솔테크닉스를 통해 반도체부품 기업인 아이원스를 인수하기로 했습니다.

1275억원을 들여 아이원스의 경영권 지분 34.47%를 확보할 예정입니다.

또한 아이원스는 유럽의 세계적인 반도체 장비회사인 A사의 공식 거래처로 등록돼 2022년부터 신규 납품이 가능할 것이라고 밝혔습니다.

그 밖에도 현재 개발 중인 쿼츠를 대체할 수 있는 신규소재 아이코닉도 주목해야 한다고 강조했습니다.

아이원스 관계자는 현재 쿼츠대체시장은 전세계 1조2000억원, 국내 5000억원 규모로 아이코닉의 테스트 작업이 완료되는 시점에 국내 전체 시장의 20%이상을 확보할 수 있을 것이라며 현재 해외 장비 회사 3곳을 통해 1차 테스트를 마쳤고 긍정적인 결과를 얻었다고 설명했습니다

또한 쿼츠 관련해서 고객사의 최종 테스트가 끝나는 시점인 내년 상반기 이후 양산시설 증설 계획도 갖고 있다고도 덧붙였습니다.

NH투자증권은 작년 11월9일 아이원스에 대해 3분기 실적은 고객사 전용 라인 수율 개선과 세정·코팅 사업 물량 증가로 사상 최대 실적 달성했다며 파운드리 투자 낙수 효과로 2022년에도 안정적인 성장이 가능할 것이라고 분석했습니다.

특히 반도체 관련 부품 회사 가운데 가장 저평가된 기업이라고 강조했습니다. 

손세훈 NH투자증권 연구원은 아이원스의 3분기 매출액은 423억원으로 전년 동기 대비 9.15% 증가했고 영업이익은 93억원으로 지난해 같은 때보다 122.2% 늘었다며 당사 추정치에 부합하며 분기 최대 실적을 달성했다고 설명했습니다.

손세훈 연구원은 글로벌 1위 장비회사인 A사의 매출 비중은 2분기에 이어 3분기도 50%가 넘는 상황이라며 세정·코팅사업은 2분기와 유사한 매출 비중 24% 유지했지만 고객사로부터 신규 코팅물질에 대한 승인을 받으면서 점차 증가할 것으로 보인다고 진단했습니다. 

특히 2022년에도 파운드리 투자는 진행되는 만큼 아이원스의 주요 고객사인 A사의 반도체 장비 공급은 2022년에도 이어질 것으로 전망된다.

이에 따라 아이원스의 2022년 매출액은 1732억원으로 전년 대비 9.14% 증가하고, 영업이익은 350억원으로 같은 기간 12.9% 늘어날 것으로 추정했습니다. 이를 기준으로 한 주가수익비율(PER)은 7.6배에 불과합니다.

손 연구원은 아이원스는 한국세라믹기술원과 3년간 공동연구 끝에 쿼츠를 대체할 수 있는 소재를 개발했다며신규 소재는 쿼츠보다 플라즈마 식각공정에서 내마모성이 높기 때문에 쿼츠 소모부품 교체 사이클이 길어져 이를 사용하는 고객사는 반도체 생산성을 높일 수 있다고 강조했습니다.  

그는 또 아이원스는 글로벌 장비 회사 3곳을 통해 1차 테스트 완료했고 긍정적인 피드백을 받았다며 2022년 하반기에는 승인 받을 것으로 기대한다고 전했습니다.

이어 과거 티씨케이가 Si포커스링을 대체하는 SiC포커스링을 개발하며 재평가됐듯이 같은 제품이 양산된다면 아이원스도 레벨업이 가능할 것이라고 덧붙였습니다. 

NH투자증권은 파운드리 증설 경쟁이 반도체 장비 수요 증가로 이어짐에 따라 글로벌 1위 반도체 장비사에 가공 부품을 공급하는 아이원스 역시 수혜를 입을 것이라고 내다봤습니다.

손세훈 NH투자증권 연구위원은 작년 8월27일 기업분석보고서를 통해 최근 TSMC가 반도체 가격을 20% 인상하기로 하는 등 파운드리는 여전히 공급이 부족한 상황이라며 파운드리 업체들의 설비투자는 더욱 강화될 것으로 예상돼 2022년에도 파운드리에 공급하는 반도체 장비회사의 성장은 지속될 것이라고 내다봤습니다.

이에 따라 아이원스 또한 내년에도 성장세가 지속될 것이라는 판단입니다.

아이원스의 반도체 부품 가공 사업부문은 글로벌 IT 장비 1위 기업인 A사를 고객사로 확보하고 있습니다.

A사의 매출 비중은 50%가 넘는 상황입니다.

아이원스는 고객사 전용 라인의 수율을 공정 개선을 통해 향상시켰으며 부진한 사업부를 구조조정해 상반기 영업이익률이 전년동기 대비 13.2%포인트 개선됐습니다.

손세훈 연구원은 아이원스의 고객사(10월 결산)는 FY4Q21 실적 가이던스를 매출액 63.25억달러(+2% q-q, +35% y-y)로 제시, 파운드리와 로직반도체향 장비가 고객사의 실적 견인을 주도할 것으로 예상되며 DRAM 장비 매출 역시 증가할 것으로 전망했다며 A사에서는 2022년에도 DRAM 투자가 증가할 것이라고 제시했다고 말했습니다.

이어 아이원스가 개발한 신규 소재는 플라즈마 식각공정에서 내마모성이 쿼츠보다높아 이를 사용해 쿼츠 포커스링을 대체할 계획이라며 현재 장비 회사를 통해 테스트를 진행하고 있으며 2022년 하반기에는 결과가 나올 것으로 예상한다고 말했습니다.

아이원스의 올해 매출액은 1,587억원(+8.5% y-y), 영업이익은 310억원(+230.8%y-y)으로 전망하며 2022년은 매출액 1,732억원(+9.1% y-y), 영업이익 350억원(+12.9% y-y) 예상했습니다.

손 연구원은 이를 기준으로 한 아이원스의 PER은 각각 9.7배, 8.6배로 반도체 관련 부품 회사 중 저평가된 기업이라고 평가했습니다. 

오늘은 반도체 및 디스플레이(LCD, OLED) 관련 초정밀 가공/세정 업체. 주요 사업으로 반도체 전공정 장비에 들어가는 부품의 초정밀 가공 및 세정기업인 아이원스에 대해 알아보았습니다.

아이원스는 현재 시가총액 2900억이고 내년 영업이익 400억이 전망되고 있어 밸류메리트가 넉넉히 남아있는 상황입니다.

한솔그룹으로 편입되어 삼성발 수주를 더 끌어올 것이라는 기대감도 있고, 성장성을 고려했을때 충분히 멀티플을 줘도 된다라는 생각입니다. 증권가 이하에서 per를 8~9배 권을 주고 있는데, 실적 잘나오는 소부장 종목이 per 10배 이하를 받았던 케이스는 매우 드문 케이스로, 오히려 프리미엄을 더 줘도 된다라고 생각합니다.

현재 일봉차트상, 원바닥 확인후 추가 상승을 준비하고 있는 자리로 주요 이평선 깔끔히 돌파시 새로운 구조적인 상승이 기대되는 자리입니다.

오늘은 여기까지 입니다. 더 많은 주식 빅데이터 스터디를 원하신다면 링크된 네이버 주식스터디 카페로 이동해 주시기 바랍니다.

주식을 잘 사는 것이 인생을 잘 사는 것이다. 이상 주식 사는법 이었습니다.

이 채널 내의 모든 정보는 사실과 다를 수 있으며, 투자조언으로 활용하실 수 없습니다.

 

https://cafe.naver.com/atmproject

주식 스터디' : 네이버 카페

 

,아이원스,아이원스주가,아이원스튜디오,아이원스안과,아이원스asml,아이원스아이코닉,아이원스횡령,아이원스한솔,아이원스pdf,아이원스매출,아이원스amat,아이원스매각,아이원스,아이원스(주),아이원스기업정보,아이원스채용,아이원스이문기,아이원스인수,아이원스연봉,아이원스유상증자,아이원스인수합병,아이원스대표이사,아이원스리포트,아이원스ir,아이원스잡플래닛,아이원스nh,아이원스분석,아이원스반도체,아이원스고객사,아이원스거래정지,아이원스sic,아이원스생산직후기,아이원스생산직,아이원스시트라,아이원스사람인,아이원스포커스링,아이원스증설,아이원스전망,아이원스지분,아이원스주가전망,아이원스쿼츠,아이원스주가뉴스,아이원스오늘주가,아이원스주식,아이원스주가,아이원스주식,아이원스주가주식,아이원스튜디오주식,아이원스안과주식,아이원스asml주식,아이원스아이코닉주식,아이원스횡령주식,아이원스한솔주식,아이원스pdf주식,아이원스매출주식,아이원스amat주식,아이원스매각주식,아이원스주식,아이원스(주)주식,아이원스기업정보주식,아이원스채용주식,아이원스이문기주식,아이원스인수주식,아이원스연봉주식,아이원스유상증자주식,아이원스인수합병주식,아이원스대표이사주식,아이원스리포트주식,아이원스ir주식,아이원스잡플래닛주식,아이원스nh주식,아이원스분석주식,아이원스반도체주식,아이원스고객사주식,아이원스거래정지주식,아이원스sic주식,아이원스생산직후기주식,아이원스생산직주식,아이원스시트라주식,아이원스사람인주식,아이원스포커스링주식,아이원스증설주식,아이원스전망주식,아이원스지분주식,아이원스주가전망주식,아이원스쿼츠주식,아이원스주가뉴스주식,아이원스오늘주가주식,아이원스주식주식,아이원스주가주식